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凈值日期 | 單位凈值 | 累計凈值 | 日漲跌 | 成立日期 | 申購費率 | 風(fēng)險等級 |
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基金代碼 | 019984 | 基金類(lèi)型 | 混合型 |
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基金狀態(tài) | 開(kāi)放期 | 風(fēng)險評價(jià) | R2、中低風(fēng)險 |
基金經(jīng)理 | 何林澤、姜杰特 | 托管人 | 交通銀行股份有限公司 |
最低申購金額 | 1元 | 合同生效日期 | 2024年3月19日 |
投資目標 | 采用指數化投資,通過(guò)控制基金投資組合相對于標的指數的偏離度,實(shí)現對標的指數的有效跟蹤。 | ||
投資范圍 | 本基金主要投資于標的指數成份券及其備選成份券。為了更好地實(shí)現投資目標,本基金還可以投資于標的指數成份券及其備選成份券以外的具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內依法發(fā)行的其他同業(yè)存單、債券(國債、央行票據、地方政府債券、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、次級債券、可分離交易可轉債的純債部分、政府支持債券、政府支持機構債等)、短期融資券(含超短期融資券)、中期票據等非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款等)、現金等貨幣市場(chǎng)工具以及法律法規或中國證監會(huì )允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會(huì )的相關(guān)規定)。 如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍,并可依據屆時(shí)有效的法律法規適時(shí)合理地調整投資范圍。 本基金不投資于股票,也不投資于可轉換債券(可分離交易可轉債的純債部分除外)、可交換債券。 | ||
業(yè)績(jì)比較基準 | 中證同業(yè)存單AAA指數收益率×95%+銀行人民幣一年定期存款利率(稅后)×5%。 | ||
風(fēng)險收益特征 | 本基金風(fēng)險與收益低于股票型基金、偏股混合型基金,高于貨幣市場(chǎng)基金。本基金主要投資于標的指數成份券及備選成份券,具有與標的指數相似的風(fēng)險收益特征。 |
碩士,2015年11月至2023年6月在平安證券股份有限公司先后擔任資產(chǎn)管理事業(yè)部固定收益投資團隊投資助理、投資經(jīng)理,公募團隊投資經(jīng)理。2023年6月入職南華基金管理有限公司。
何林澤先生:碩士,現任南華基金管理有限公司總經(jīng)理助理兼固定收益投資總監。2011年6月28日至2020年11月9日,先后在興證證券資產(chǎn)管理有限公司固定收益部擔任固定收益研究員、投資主辦和副總經(jīng)理職務(wù);2020年11月10日至2021年4月14日在建信信托有限責任公司上海證券業(yè)務(wù)部負責人。2021年4月15日入職南華基金管理有限公司。
1、認購/申購費
投資者在申購本基金基金份額時(shí)不支付認購/申購費用,但對基金份額收取銷(xiāo)售服務(wù)費。
2、贖回費
本基金對每份基金份額設置7天的最短持有期限,不再收取贖回費。
基金運作相關(guān)費用 以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除: | ||||
管理年費率 | 0.20% | |||
托管年費率 | 0.05% | |||
銷(xiāo)售服務(wù)費 | 0.20% |
基金名稱(chēng) | 銷(xiāo)售機構 | 是否支持認/申購 | 是否支持定投 |
南華同業(yè)存單指數7天持有 019984 | 南華基金直銷(xiāo)中心 | 是 | 否 |
中信證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
中信證券(山東)有限責任公司 | 是 | 是 | |
中信證券華南股份有限公司 | 是 | 是 | |
中信期貨有限公司 | 是 | 是 | |
北京匯成基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
浙江同花順基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
上?;匣痄N(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
螞蟻(杭州)基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
上海大智慧基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
大連網(wǎng)金基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
北京雪球基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
湘財證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
中航證券有限公司 | 是 | 是 | |
泰信財富基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
博時(shí)財富基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
國投證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
中信建投證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
南京蘇寧基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
陽(yáng)光人壽保險股份有限公司 | 是 | 是 | |
財咨道信息技術(shù)有限公司 | 是 | 是 | |
上海天天基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
和耕傳承基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
華安證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
寧波銀行股份有限公司(同業(yè)易管家) | 是 | 是 | |
上海利得基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
深圳眾祿基金銷(xiāo)售股份有限公司 | 是 | 是 | |
國金證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
上海萬(wàn)得基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
眾惠基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
華龍證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
上海好買(mǎi)基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
珠海盈米基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
奕豐基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
招商證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
嘉實(shí)財富管理有限公司 | 是 | 是 | |
貴州省貴文文化基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
中國銀河證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
廣發(fā)證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
華寶證券有限責任公司 | 是 | 是 | |
申萬(wàn)宏源證券有限公司 | 是 | 是 | |
申萬(wàn)宏源西部證券有限公司 | 是 | 是 | |
上海陸享基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
國信證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
京東肯特瑞基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
交通銀行股份有限公司 | 是 | 是 | |
上海國信嘉利基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
海通期貨股份有限公司 | 是 | 是 | |
上海云灣基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 |
(一)投資于本基金的主要風(fēng)險
1、特有風(fēng)險
(1)本基金主要投資于同業(yè)存單,存在一定的違約風(fēng)險、信用風(fēng)險及利率風(fēng)險。當同業(yè)存單的發(fā)行主體出現違約時(shí),本基金可能面臨無(wú)法收取投資收益甚至損失本金的風(fēng)險;當本基金投資的同業(yè)存單發(fā)行主體信用評級發(fā)生變動(dòng)不再符合法規規定或基金合同約定時(shí),管理人將需要在規定期限內完成調整,可能導致變現損失;金融市場(chǎng)利率波動(dòng)會(huì )導致同業(yè)存單市場(chǎng)的價(jià)格和收益率的變動(dòng),從而影響本基金投資收益水平。
基金份額凈值可能因市場(chǎng)中的各類(lèi)投資品種的價(jià)格變化而出現一定幅度的波動(dòng)。投資者購買(mǎi)本基金可能承擔凈值波動(dòng)或本金虧損的風(fēng)險。
(2)最短持有期限內不能贖回基金份額的風(fēng)險
本基金對每份基金份額設定最短持有期限,對投資者存在流動(dòng)性風(fēng)險。本基金主要運作方式設置為允許投資者每個(gè)開(kāi)放日申購,但對于每份基金份額設定最短持有期限,最短持有期限內基金份額持有人不能就該基金份額提出贖回申請。即投資者要考慮在最短持有期限屆滿(mǎn)前資金不能贖回的風(fēng)險。
(3)開(kāi)始辦理贖回業(yè)務(wù)前不能贖回基金份額的風(fēng)險
基金管理人自基金合同生效之日起不超過(guò)1個(gè)月開(kāi)始辦理贖回,對投資者存在流動(dòng)性風(fēng)險。投資者可能面臨基金份額在基金合同生效之日起1個(gè)月內不能贖回的風(fēng)險。
(4)標的指數的風(fēng)險
①標的指數回報與同業(yè)存單市場(chǎng)平均回報偏離的風(fēng)險
標的指數并不能完全代表整個(gè)同業(yè)存單市場(chǎng)。標的指數成份券的平均回報率與整個(gè)同業(yè)存單市場(chǎng)的平均回報率可能存在偏離。
②標的指數波動(dòng)的風(fēng)險
標的指數成份券的價(jià)格可能受到政治因素、經(jīng)濟因素、投資者心理和交易制度等各種因素的影響而波動(dòng),導致指數波動(dòng),從而使基金收益水平發(fā)生變化,產(chǎn)生風(fēng)險。
③標的指數變更的風(fēng)險
盡管可能性很小,但根據基金合同規定,如出現變更標的指數的情形,管理人履行適當程序后,本基金將變更標的指數?;谠瓨说闹笖档耐顿Y政策將會(huì )改變,投資組合將隨之調整,基金的收益風(fēng)險特征將與新的標的指數保持一致,投資者須承擔此項調整帶來(lái)的風(fēng)險與成本。
(5)跟蹤誤差控制未達約定目標的風(fēng)險
本基金力爭將日均跟蹤偏離度的絕對值控制在0.2%以?xún)?,年化跟蹤誤差控制在2%以?xún)?,但因標的指數編制規則調整或其他因素可能導致跟蹤誤差超過(guò)上述范圍,本基金凈值表現與指數價(jià)格走勢可能發(fā)生較大偏離。
本基金還可能面臨基金投資組合回報與標的指數回報偏離的風(fēng)險,以下因素可能使基金投資組合的收益率與標的指數的收益率發(fā)生偏離:
①由于標的指數調整成份券或變更編制方法,使本基金在相應的組合調整中產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
②由于標的指數成份券在標的指數中的權重發(fā)生變化,使本基金在相應的組合調整中產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
③由于標的指數是每天將利息進(jìn)行再投資的,而組合同業(yè)存單利息收入只在賣(mài)券時(shí)和付息時(shí)才收到利息部分的現金,然后才可能進(jìn)行這部分資金的再投資,因此在利息再投資方面可能會(huì )導致基金收益率偏離標的指數收益率,從而產(chǎn)生跟蹤偏離度。
④由于成份券流動(dòng)性差等原因使本基金無(wú)法及時(shí)調整投資組合或承擔沖擊成本而產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
⑤由于基金投資過(guò)程中的同業(yè)存單及證券交易成本,以及基金管理費和托管費等費用的存在,使基金投資組合與標的指數產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
⑥在本基金指數化投資過(guò)程中,基金管理人的管理能力,例如跟蹤指數的水平、技術(shù)手段、買(mǎi)入賣(mài)出的時(shí)機選擇等,都會(huì )對本基金的收益產(chǎn)生影響,從而影響本基金對標的指數的跟蹤程度。
⑦其他因素產(chǎn)生的偏離?;鹜顿Y組合中個(gè)別成份券的持有比例與標的指數中該成份券的權重可能不完全相同;因缺乏賣(mài)空、對沖機制及其他工具造成的指數跟蹤成本較大;因基金申購與贖回帶來(lái)的現金變動(dòng);因指數發(fā)布機構指數編制錯誤等,由此產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
(6)指數編制機構停止服務(wù)的風(fēng)險
本基金的標的指數由指數編制機構發(fā)布并管理和維護,未來(lái)指數編制機構可能由于各種原因停止對指數的管理和維護,如指數編制機構停止服務(wù),本基金將根據基金合同的約定自該情形發(fā)生之日起十個(gè)工作日向中國證監會(huì )報告并提出解決方案,如更換基金標的指數、轉換運作方式,與其他基金合并、或者終止基金合同等,并在 6 個(gè)月內召集基金份額持有人大會(huì )進(jìn)行表決,基金份額持有人大會(huì )未成功召開(kāi)或就上述事項表決未通過(guò)的,基金合同終止。投資人將面臨更換基金標的指數、轉換運作方式,與其他基金合并、或者終止基金合同等風(fēng)險。
自指數編制機構停止標的指數的編制及發(fā)布至解決方案確定期間,基金管理人應按照指數編制機構提供的最近一個(gè)交易日的指數信息遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則維持基金投資運作,該期間由于標的指數不再更新等原因可能導致指數表現與相關(guān)市場(chǎng)表現存在差異,影響投資收益。
(7)成份券暫停上市、摘牌或違約的風(fēng)險
標的指數的當前成份券可能會(huì )出現暫停上市、摘牌或違約而被踢除指數,此后也可能會(huì )有其它成份券加入成為該指數的成份券。本基金投資組合與相關(guān)指數成份券之間并非完全相關(guān),在標的指數的成份券調整時(shí),存在由于成份券違約或流動(dòng)性差等原因無(wú)法及時(shí)買(mǎi)賣(mài)成份券,從而影響本基金對標的指數的跟蹤程度。當標的指數的成份券違約時(shí),本基金可能無(wú)法及時(shí)賣(mài)出而導致基金凈值下降、跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大等風(fēng)險。
本基金運作過(guò)程中,當標的指數成份券發(fā)生明顯負面事件面臨退市或違約風(fēng)險,且指數編制機構暫未作出調整的,基金管理人應當按照持有人利益優(yōu)先的原則,履行內部決策程序后及時(shí)對相關(guān)成份券進(jìn)行調整,但并不保證能因此避免該成份券對本基金基金財產(chǎn)的影響,當基金管理人對該成份券予以調整時(shí)也可能產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大等風(fēng)險。
(8)資產(chǎn)支持證券投資風(fēng)險
本基金可投資資產(chǎn)支持證券,存在一定的流動(dòng)性風(fēng)險、違約風(fēng)險、信用風(fēng)險、現金流預測風(fēng)險、操作風(fēng)險。
①流動(dòng)性風(fēng)險:資產(chǎn)支持證券支付主要來(lái)源于支持證券的資產(chǎn)池產(chǎn)生的現金流,資產(chǎn)支持證券在二級市場(chǎng)的成交流動(dòng)性情況差異較大,投資者可能面臨資產(chǎn)支持證券難以以合理價(jià)格變現進(jìn)而遭受損失的風(fēng)險。
②違約風(fēng)險:資產(chǎn)支持證券雖然在法律上實(shí)現了與原始權益人的破產(chǎn)隔離,但仍然依賴(lài)原始權益人的持續運營(yíng),并面臨與原始權益人的資金混同風(fēng)險,因此當資產(chǎn)支持證券的原始權益人出現違規違約時(shí),本基金作為資產(chǎn)支持證券的持有人可能面臨無(wú)法收取投資收益甚至損失本金的風(fēng)險。資產(chǎn)支持證券的交易結構較為復雜,涉及眾多交易方,雖然相關(guān)的交易文件對交易各方的權利和義務(wù)均有詳細的規定,但是無(wú)法排除由于任何一方違約或發(fā)生重大不利變化導致投資者利益損失的風(fēng)險。
③信用風(fēng)險:當本基金投資的資產(chǎn)支持證券信用評級發(fā)生變動(dòng)不再符合法規規定或基金合同約定時(shí),管理人將需要在規定期限內完成調整,可能導致變現損失。
④其他風(fēng)險:此外在資產(chǎn)支持證券的投資中基金管理人還面臨現金流預測風(fēng)險、操作風(fēng)險等其他風(fēng)險。
(9)終止清盤(pán)風(fēng)險
出現標的指數不符合要求(因成份券價(jià)格波動(dòng)等指數編制方法變動(dòng)之外的因素致使標的指數不符合要求或法律法規、監管機構另有規定的情形除外)、指數編制機構退出等情形,基金管理人召集基金份額持有人大會(huì )對解決方案進(jìn)行表決,基金份額持有人大會(huì )未成功召開(kāi)或就上述事項表決未通過(guò)的,基金合同終止。因而,本基金存在著(zhù)無(wú)法存續的風(fēng)險。
2、市場(chǎng)風(fēng)險
證券市場(chǎng)價(jià)格因受各種因素的影響而引起的波動(dòng),將使本基金資產(chǎn)面臨潛在的風(fēng)險。市場(chǎng)風(fēng)險主要包括:
(1)政策風(fēng)險。因國家宏觀(guān)政策(如貨幣政策、財政政策、行業(yè)政策、地區發(fā)展政策等)發(fā)生變化,導致市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)而產(chǎn)生風(fēng)險。
(2)經(jīng)濟周期風(fēng)險。隨經(jīng)濟運行的周期性變化,證券市場(chǎng)的收益水平也呈周期性變化?;鹜顿Y于債券,收益水平也會(huì )隨之變化,從而產(chǎn)生風(fēng)險。
(3)利率風(fēng)險。金融市場(chǎng)利率的波動(dòng)會(huì )導致證券市場(chǎng)價(jià)格和收益率的變動(dòng)。 利率直接影響著(zhù)債券的價(jià)格和收益率,基金投資于債券,其收益水平會(huì )受到利率變化的影響。
(4)購買(mǎi)力風(fēng)險?;鸬睦麧檶⒅饕ㄟ^(guò)現金形式來(lái)分配,而現金可能因為通貨膨脹的影響而導致購買(mǎi)力下降,從而使基金的實(shí)際收益下降。
(5)債券收益率曲線(xiàn)風(fēng)險。債券收益率曲線(xiàn)風(fēng)險是指與收益率曲線(xiàn)非平行移動(dòng)有關(guān)的風(fēng)險,單一的久期指標并不能充分反映這一風(fēng)險的存在。
(6)再投資風(fēng)險。再投資風(fēng)險反映了利率下降對固定收益證券利息收入再投資收益的影響。這與利率上升所帶來(lái)的價(jià)格風(fēng)險(即前面所提到的利率風(fēng)險)互為消長(cháng)。具體為當利率下降時(shí),基金從投資的固定收益證券所得的利息收入進(jìn)行再投資時(shí),將獲得與之前相比較少的收益率。
3、流動(dòng)性風(fēng)險
(1)擬投資市場(chǎng)、行業(yè)及資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險評估
①投資市場(chǎng)的流動(dòng)性風(fēng)險
本基金主要投資于標的指數的成份券及備選成份券。為更好地實(shí)現投資目標,本基金還可投資于非屬成份券及備選成份券的其他同業(yè)存單、債券、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、現金等貨幣市場(chǎng)工具等投資品種,上述資產(chǎn)均在規范的交易場(chǎng)所,運作時(shí)間長(cháng),市場(chǎng)透明度較高,運作方式規范,歷史流動(dòng)性狀況良好,正常情況下能夠及時(shí)滿(mǎn)足基金變現需求,保證基金按時(shí)應對贖回要求。極端市場(chǎng)情況下,上述資產(chǎn)可能出現流動(dòng)性不足,導致基金資產(chǎn)無(wú)法變現,從而影響投資者按時(shí)收到贖回款項。根據過(guò)往經(jīng)驗統計,絕大部分時(shí)間上述資產(chǎn)流動(dòng)性充裕,流動(dòng)性風(fēng)險可控,當遇到極端市場(chǎng)情況時(shí),基金管理人會(huì )按照基金合同及相關(guān)法律法規要求,及時(shí)啟動(dòng)流動(dòng)性風(fēng)險應對措施,保護基金投資者的合法權益。
②投資資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險
本基金針對流動(dòng)性較低資產(chǎn)的投資進(jìn)行了嚴格的限制,以降低基金的流動(dòng)性風(fēng)險:本基金主動(dòng)投資于流動(dòng)性受限資產(chǎn)的市值合計不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%。本基金為開(kāi)放式基金,本基金為保持較高的組合流動(dòng)性,方便投資人安排投資,在遵守本基金有關(guān)投資限制與投資比例的前提下,將主要投資于高流動(dòng)性的投資品種,防范流動(dòng)性風(fēng)險,滿(mǎn)足流動(dòng)性的需求。同時(shí),結合市場(chǎng)流動(dòng)性特點(diǎn),本基金將提前合理安排組合流動(dòng)性,統籌考慮投資者申購贖回特征和客戶(hù)大額資金流向特征,以確定本基金在不同投資品種的配置比例,確保流動(dòng)性充裕。
(2)基金申購、贖回安排
投資人具體請參見(jiàn)基金合同“第六部分 基金份額的申購與贖回”和本招募說(shuō)明書(shū)“第八部分 基金份額的申購與贖回”,詳細了解本基金的申購以及贖回安排。
在本基金發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險時(shí),基金管理人可以綜合利用備用的流動(dòng)性風(fēng)險管理工具以減少或應對基金的流動(dòng)性風(fēng)險,投資者可能面臨贖回申請被暫停接受或延期辦理、贖回款項被延緩支付、基金估值被暫停、基金采用擺動(dòng)定價(jià)、基金實(shí)施側袋機制等風(fēng)險。投資者應該了解自身的流動(dòng)性偏好,并評估是否與本基金的流動(dòng)性風(fēng)險匹配。
(3)巨額贖回下的流動(dòng)性風(fēng)險管理措施
基金管理人已建立內部巨額贖回應對機制,對基金巨額贖回情況進(jìn)行嚴格的事前監測、事中管控與事后評估。當基金發(fā)生巨額贖回時(shí),基金管理人會(huì )根據實(shí)際情況進(jìn)行流動(dòng)性評估,確認是否可以接受所有贖回申請。當發(fā)現現金類(lèi)資產(chǎn)不足以支付贖回款項時(shí),基金管理人會(huì )在充分評估基金組合資產(chǎn)變現能力、投資比例變動(dòng)與基金份額凈值波動(dòng)的基礎上,審慎接受、確認贖回申請?;鸸芾砣丝梢圆扇溆玫牧鲃?dòng)性風(fēng)險管理應對措施,包括但不限于:
①延期辦理巨額贖回申請;
②暫停接受贖回申請;
③延緩支付贖回款項;
④中國證監會(huì )認定的其他措施。
(4)實(shí)施備用的流動(dòng)性風(fēng)險管理工具的情形、程序及對投資者的潛在影響
①延期辦理贖回申請
投資人具體請參見(jiàn)基金合同“第六部分 基金份額的申購與贖回”中的“十、巨額贖回的情形及處理方式”,詳細了解本基金延期辦理贖回申請的情形及程序。
在此情形下,投資者的全部或部分贖回申請可能將被延期辦理,同時(shí)投資人完成基金贖回時(shí)的基金份額凈值可能與其提交贖回申請時(shí)的基金份額凈值不同。
②暫停接受贖回申請
投資人具體請參見(jiàn)基金合同“第六部分 基金份額的申購與贖回” 中的“九、暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形” 和“十、巨額贖回的情形及處理方式” ,詳細了解本基金暫停接受贖回申請的情形及程序。
在此情形下,投資人的部分或全部贖回申請可能被拒絕,同時(shí)投資人完成基金贖回時(shí)的基金份額凈值可能與其提交贖回申請時(shí)的基金份額凈值不同。
③延緩支付贖回款項
投資人具體請參見(jiàn)基金合同“第六部分 基金份額的申購與贖回” 中的“九、暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形” 和“十、巨額贖回的情形及處理方式” ,詳細了解本基金延緩支付贖回款項的情形及程序。
在此情形下,投資人收到贖回款項的時(shí)間將可能比一般正常情形下有所延遲。
④暫?;鸸乐?/p>
投資人具體請參見(jiàn)基金合同“第十四部分 基金資產(chǎn)估值” 中的“七、暫停估值的情形” ,詳細了解本基金暫停估值的情形及程序。
在此情形下,投資人沒(méi)有可供參考的基金份額凈值,基金可能暫停申購贖回申請或延緩支付贖回款項。
⑤擺動(dòng)定價(jià)
當發(fā)生大額申購或贖回情形時(shí),基金管理人可以采用擺動(dòng)定價(jià)機制,以確?;鸸乐档墓叫?。當基金凈申購或凈贖回超出基金凈資產(chǎn)的某個(gè)確定比例時(shí),相應調增或調減基金份額凈值。因此,在巨額贖回情形下,如果管理人采用擺動(dòng)定價(jià)工具,當日贖回的基金份額凈值會(huì )被調減。
⑥側袋機制
當本基金啟用側袋機制時(shí),實(shí)施側袋機制期間,側袋賬戶(hù)份額將停止披露基金份額凈值,并不得辦理申購、贖回和轉換。因特定資產(chǎn)的變現時(shí)間具有不確定性,最終變現價(jià)格也具有不確定性并且有可能大幅低于啟用側袋機制時(shí)的特定資產(chǎn)的估值,基金份額持有人可能因此面臨損失。
投資人具體請參見(jiàn)招募說(shuō)明書(shū)“第十六部分 側袋機制” 詳細了解本基金啟用側袋機制的情形及程序。
4、積極管理風(fēng)險
在實(shí)際投資操作過(guò)程中,基金管理人可能限于知識、技術(shù)、經(jīng)驗等因素而影響其對相關(guān)信息、經(jīng)濟形勢和證券價(jià)格走勢的判斷,其精選出的投資品種的業(yè)績(jì)表現不一定持續優(yōu)于其他品種。
5、操作或技術(shù)風(fēng)險
相關(guān)當事人在業(yè)務(wù)各環(huán)節操作過(guò)程中,因內部控制存在缺陷或者人為因素造成操作失誤或違反操作規程等引致的風(fēng)險,例如,越權違規交易、會(huì )計部門(mén)欺詐、交易錯誤、 IT 系統故障等風(fēng)險。
在開(kāi)放式基金的各種交易行為或者后臺運作中,可能因為技術(shù)系統的故障或者差錯而影響交易的正常進(jìn)行或者導致投資者的利益受到影響。這種技術(shù)風(fēng)險可能來(lái)自基金管理公司、登記機構、銷(xiāo)售機構、證券交易所、證券登記結算機構等。
6、稅收風(fēng)險
在本基金存續期間,稅收征管部門(mén)可能會(huì )對增值稅等應稅行為的認定以及適用的稅率等進(jìn)行調整。屆時(shí),基金管理人將執行更新后的政策,可能會(huì )因此導致基金資產(chǎn)實(shí)際承擔的稅費發(fā)生變化。該等情況下,基金管理人有權根據法律法規及稅收政策的變化相應調整稅收處理,該等調整可能會(huì )影響到基金投資者的收益,也可能導致基金財產(chǎn)的估值調整。由于前述稅收政策變化導致對基金資產(chǎn)的收益影響,將由持有該基金的基金投資者承擔。對于現有稅收政策未明確事項,本基金主要參照行業(yè)協(xié)會(huì )建議方案進(jìn)行處理,可能會(huì )與稅收征管認定存在差異,從而產(chǎn)生稅費補繳及滯納金,該等稅費及滯納金將由基金財產(chǎn)承擔。
7、本基金法律文件風(fēng)險收益特征表述與銷(xiāo)售機構基金風(fēng)險評價(jià)可能不一致的風(fēng)險
本基金基金合同、招募說(shuō)明書(shū)等法律文件中涉及基金風(fēng)險收益特征或風(fēng)險狀況的表述僅為主要基于基金投資方向與策略特點(diǎn)的概括性表述;而本基金各銷(xiāo)售機構依據相關(guān)法律法規及內部評級標準,將基金產(chǎn)品按照風(fēng)險由低到高順序進(jìn)行風(fēng)險級別評定劃分,其風(fēng)險評級結果所依據的評價(jià)要素可能更多、范圍更廣,與本基金法律文件中的風(fēng)險收益特征或風(fēng)險狀況表述并不必然一致或存在對應關(guān)系。
同時(shí),不同銷(xiāo)售機構因其采取的具體評價(jià)標準和方法的差異,對同一產(chǎn)品風(fēng)險級別的評定也可能各有不同;銷(xiāo)售機構還可能根據監管要求、市場(chǎng)變化及基金實(shí)際運作情況等適時(shí)調整對本基金的風(fēng)險評級。
敬請投資者知悉,在購買(mǎi)本基金時(shí)按照銷(xiāo)售機構的要求完成風(fēng)險承受能力與產(chǎn)品風(fēng)險之間的匹配檢驗,并須及時(shí)關(guān)注銷(xiāo)售機構對于本基金風(fēng)險評級的調整情況,自主作出投資決策。
8、基金管理人職責終止風(fēng)險
因違法經(jīng)營(yíng)或者出現重大風(fēng)險等情況,可能發(fā)生基金管理人被依法取消基金管理資格或依法解散、被依法撤銷(xiāo)或者被依法宣告破產(chǎn)等情況。在基金管理人職責終止情況下,投資者面臨基金管理人變更或基金合同終止的風(fēng)險?;鸸芾砣寺氊熃K止,涉及基金管理人、臨時(shí)基金管理人、新任基金管理人之間責任劃分的,相關(guān)基金管理人對各自履職行為依法承擔責任。
9、其他風(fēng)險
戰爭、自然災害等不可抗力因素的出現,將會(huì )嚴重影響證券市場(chǎng)的運行,可能導致基金資產(chǎn)的損失。金融市場(chǎng)危機、行業(yè)競爭、代理機構違約、托管行違約等超出基金管理人自身直接控制能力之外的風(fēng)險,可能導致基金或者基金份額持有人利益受損。
(二)聲明
1、投資者投資于本基金,須自行承擔投資風(fēng)險。
2、除基金管理人直接辦理本基金的銷(xiāo)售外,本基金還通過(guò)其他銷(xiāo)售機構銷(xiāo)售, 基金管理人與銷(xiāo)售機構都不能保證其收益或本金安全。