南華豐匯混合C（021526）
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| 凈值日期 | 單位凈值 | 累計凈值 | 日漲跌 | 成立日期 | 申購費率 | 風(fēng)險等級 |
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| 基金代碼 | A類(lèi)015245 C類(lèi)021526 | 基金類(lèi)型 | 混合型 |
|---|---|---|---|
| 基金狀態(tài) | 開(kāi)放期 | 風(fēng)險評價(jià) | R3、中風(fēng)險 |
| 基金經(jīng)理 | 黃志鋼 | 托管銀行 | 交通銀行股份有限公司 |
| 最低認購金額 | 10元 | 合同生效日期 | 2022年02月28日 |
| 投資目標 | 在嚴格控制風(fēng)險的前提下，通過(guò)合理的資產(chǎn)配置，綜合運用多種投資策略，力求實(shí)現基金資產(chǎn)的持續穩健增值。 | ||
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國內依法發(fā)行上市交易的股票（包括創(chuàng )業(yè)板及其他經(jīng)中國證監會(huì )核準或注冊上市的股票）和存托憑證 、債券（包括國債、央行票據、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉換債券、可交換債券、分離交易可轉債及其他經(jīng)中國證監會(huì )允許投資的債券）、債券回購、資產(chǎn)支持證券、股指期貨、國債期貨、貨幣市場(chǎng)工具、同業(yè)存單、銀行存款以及現金，以及法律法規或中國證監會(huì )允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會(huì )相關(guān)規定）。 如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。 本基金投資于股票、存托憑證的比例占基金資產(chǎn)的60%-95%。每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨、國債期貨合約需繳納的交易保證金后，保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現金或者到期日在一年以?xún)鹊恼畟?，其中現金不包括結算備付金、存出保證金及應收申購款等。 如法律法規或中國證監會(huì )允許，基金管理人在履行適當程序后，可以調整上述投資品種的投資比例。 | ||
| 業(yè)績(jì)比較基準 | 70%×滬深300指數收益率＋30%×中債綜合全價(jià)（總值）指數收益率。 | ||
| 風(fēng)險收益特征 | 本基金屬于混合型基金，風(fēng)險水平和預期收益高于債券型基金與貨幣市場(chǎng)基金，低于股票型基金。 | ||
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黃志鋼黃志鋼先生：碩士，現任南華基金管理有限公司總經(jīng)理助理兼量化投資部總經(jīng)理。2004年7月5日至2005年7月14日在美國未來(lái)之路任交易員；2005年7月15日至2006年12月10日任海通期貨研究發(fā)展部研究員；2006年12月10日至2008年10月21日任國元證券衍生產(chǎn)品部高級經(jīng)理；2008年10月21日至2015年6月5日任國聯(lián)安基金量化投資部基金經(jīng)理；2015年6月8日至2018年6月30日任金鷹基金指數及量化投資部總經(jīng)理；2019年1月1日至2019年8月1日任南華期貨研究所量化投資總監，2019年8月入職南華基金管理有限公司。
| 基金認購費率 （注：M為金額） | |||
| 費用種類(lèi) | A類(lèi)基金份額 | C類(lèi)基金份額 | |
認購費率 | M＜100萬(wàn) | 1.00% |
0% |
| 100萬(wàn)≤M＜300萬(wàn) | 0.80% | ||
| 300萬(wàn)≤M＜500萬(wàn) | 0.60% | ||
| M≥500萬(wàn) | 按筆收取，1,000元/筆 | ||
| 基金申購費率 （注：M為金額） | |||
申購費率 | A類(lèi)基金份額 | C類(lèi)基金份額 | |
| M＜100萬(wàn) | 1.20% |
0% | |
| 100萬(wàn)≤M＜300萬(wàn) | 1.00% | ||
| 300萬(wàn)≤M＜500萬(wàn) | 0.80% | ||
| M≥500萬(wàn) | 按筆收取，1,000元/筆 | ||
| 基金贖回費率結構 | ||||
| 費用種類(lèi) | A類(lèi)基金份額 | C類(lèi)基金份額 | ||
贖回費率 | 持有期限 | 贖回費率 | 持有期限 | 贖回費率 |
| Y＜7天 | 1.50% | Y＜7天 | 1.50% | |
| 7天≤Y＜30天 | 0.75% | 7天≤Y＜30天 | 0.50% | |
30天≤Y＜180天 | 0.50% | |||
| Y≥180天 | 0% | Y≥30天 | 0% | |
| 管理年費率 | 0.60% | |||
| 托管年費率 | 0.10% | |||
| 銷(xiāo)售服務(wù)費 | 0% | 0.50% | ||
| 基金名稱(chēng) | 銷(xiāo)售機構 | 是否支持認/申購 | 是否支持定投 |
南華豐匯混合 A類(lèi) 015245 C類(lèi) 021526 | 南華基金直銷(xiāo)中心 | 是 | 否 |
| 上海陸享基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
| 京東肯特瑞基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
| 上海萬(wàn)得基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
| 北京創(chuàng )金啟富基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
| 財咨道信息技術(shù)有限公司 | 是 | 是 | |
| 中信建投證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
上海天天基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
國金證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
| 珠海盈米基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
| 上?；匣痄N(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
| 浙江同花順基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
| 中信證券華南股份有限公司 | 是 | 是 | |
| 中信證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
| 中信證券（山東）有限責任公司 | 是 | 是 | |
| 中信期貨有限公司 | 是 | 是 | |
| 北京匯成基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
| 江蘇匯林保大基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
| 諾亞正行基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
| 上海攀贏(yíng)基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
| 眾惠基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
| 中證金牛（北京）投資咨詢(xún)有限公司 | 是 | 是 | |
| 陽(yáng)光人壽保險股份有限公司 | 是 | 是 | |
| 上海中正達廣基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
| 南華期貨股份有限公司 | 是 | 是 | |
| 濟安財富（北京）基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
| 招商證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
| 洪泰財富（青島）基金銷(xiāo)售有限責任公司 | 是 | 是 | |
| 大連網(wǎng)金基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
| 中泰證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
| 華龍證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
| 海通證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
| 上海好買(mǎi)基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
| 寧波銀行股份有限公司（同業(yè)易管家） | 是 | 是 | |
| 上海國信嘉利基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
| 深圳市前海排排網(wǎng)基金銷(xiāo)售有限責任公司 | 是 | 是 | |
| 國投證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
| 深圳眾祿基金銷(xiāo)售股份有限公司 | 是 | 是 | |
| 貴州省貴文文化基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
| 博時(shí)財富基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
| 國信證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
和耕傳承基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
| 中國銀河證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
| 上海大智慧基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
北京雪球基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
| 財通證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
| 萬(wàn)家財富基金銷(xiāo)售（天津）有限公司 | 是 | 是 | |
| 螞蟻（杭州）基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
| 上海聯(lián)泰基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
| 上海利得基金銷(xiāo)售有限公司 | 是 | 是 | |
| 湘財證券股份有限公司 | 是 | 是 | |
| 國泰君安證券股份有限公司 | 是 | 是 |
本基金投資過(guò)程中面臨的主要風(fēng)險有：市場(chǎng)風(fēng)險、開(kāi)放式基金共有的風(fēng)險、本基金特有的風(fēng)險及流動(dòng)性風(fēng)險。
（一）市場(chǎng)風(fēng)險
證券市場(chǎng)價(jià)格受到經(jīng)濟因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素的影響，導致基金收益水平變化而產(chǎn)生風(fēng)險，主要包括：
1、政策風(fēng)險
因國家宏觀(guān)經(jīng)濟政策（如貨幣政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策、地區發(fā)展政策等）發(fā)生變化，導致證券價(jià)格波動(dòng)，影響基金收益。
2、經(jīng)濟周期風(fēng)險
隨著(zhù)經(jīng)濟運行的周期性變化，證券市場(chǎng)也呈現出周期性變化，從而引起債券價(jià)格波動(dòng)，導致基金的收益水平也會(huì )隨之發(fā)生變化。
3、利率風(fēng)險
當金融市場(chǎng)利率水平變化時(shí)，將會(huì )引起債券的價(jià)格和收益率變化，進(jìn)而影響基金的凈值表現。
4、信用風(fēng)險
基金所投資債券的發(fā)行人如果不能或拒絕支付到期本息，或者不能履行合約規定的其它義務(wù)，或者其信用等級降低，將會(huì )導致債券價(jià)格下降，進(jìn)而造成基金資產(chǎn)損失。
5、購買(mǎi)力風(fēng)險
基金投資于債券所獲得的收益將主要通過(guò)現金形式來(lái)分配，而現金可能受通貨膨脹的影響以致購買(mǎi)力下降，從而使基金的實(shí)際收益下降。
6、再投資風(fēng)險
當市場(chǎng)利率下降時(shí)，基金所持有的債券價(jià)格會(huì )上漲，而基金將投資于固定收益類(lèi)金融工具所得的利息收入進(jìn)行再投資將獲得較低的收益率，再投資的風(fēng)險加大；反之，當市場(chǎng)利率上升時(shí)，基金所持有的債券價(jià)格會(huì )下降，利率風(fēng)險加大，但是利息的再投資收益會(huì )上升。
7、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險
它與基金所投資債券的發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所引起的收入現金流的不確定性有關(guān)。債券發(fā)行人期間運營(yíng)收入變化越大，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險就越大；反之，運營(yíng)收入越穩定，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險就越小。
（二）開(kāi)放式基金共有的風(fēng)險
1、管理風(fēng)險
在基金管理運作過(guò)程中基金管理人的知識、經(jīng)驗、判斷、決策、技能等，會(huì )影響其對信息的占有和對經(jīng)濟形勢、證券價(jià)格走勢的判斷，從而影響基金收益水平，造成管理風(fēng)險。
2、操作風(fēng)險
基金運作過(guò)程中，因內部控制存在缺陷或者人為因素造成操作失誤或違反操作規程等引致的風(fēng)險，例如，越權違規交易、會(huì )計部門(mén)欺詐、交易錯誤、IT系統故障等風(fēng)險。
3、其他風(fēng)險
戰爭、自然災害等不可抗力因素的出現，將會(huì )嚴重影響證券市場(chǎng)的運行，可能導致基金資產(chǎn)的損失。金融市場(chǎng)危機、代理商違約、托管行違約等超出基金管理人自身直接控制能力之外的風(fēng)險，可能導致基金或者基金份額持有人利益受損。
（三）本基金的特有風(fēng)險
1、本基金是混合型基金，股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%–95%，每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨合約、國債期貨合約需繳納的交易保證金后，應當保持不低于基金資產(chǎn)凈值的5%的現金（不包括結算備付金、存出保證金及應收申購款等）或到期日在一年以?xún)鹊恼畟?。本基金管理人將發(fā)揮專(zhuān)業(yè)研究?jì)?yōu)勢，加強對宏觀(guān)經(jīng)濟、資產(chǎn)市場(chǎng)和上市公司基本面的深入研究，持續優(yōu)化組合配置，以控制特定風(fēng)險。
2、本基金可參與股票申購，由于股票發(fā)行政策、發(fā)行機制等影響新股發(fā)行的因素變動(dòng)，將影響本基金的資產(chǎn)配置，從而影響本基金的風(fēng)險收益水平。另外，發(fā)行股票的配售比例、中簽率的不確定性，或其他發(fā)售方式的不確定性，也可能使本基金面臨更多的不確定因素。
3、本基金可參與股指期貨交易，股指期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當出現不利行情時(shí)，股價(jià)指數微小的變動(dòng)就可能會(huì )使投資者權益遭受較大損失。股指期貨采用每日無(wú)負債結算制度，如果沒(méi)有在規定的時(shí)間內補足保證金，按規定將被強制平倉，可能給投資帶來(lái)重大損失。
4、本基金投資范圍包括國債期貨，國債期貨的投資可能面臨市場(chǎng)風(fēng)險、基差風(fēng)險、流動(dòng)性風(fēng)險。市場(chǎng)風(fēng)險是因期貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)使所持有的期貨合約價(jià)值發(fā)生變化的風(fēng)險?；铒L(fēng)險是期貨市場(chǎng)的特有風(fēng)險之一，是指由于期貨與現貨間的價(jià)差的波動(dòng)，影響套期保值或套利效果，使之發(fā)生意外損益的風(fēng)險。流動(dòng)性風(fēng)險可分為兩類(lèi)：一類(lèi)為流通量風(fēng)險，是指期貨合約無(wú)法及時(shí)以所希望的價(jià)格建立或了結頭寸的風(fēng)險，此類(lèi)風(fēng)險往往是由市場(chǎng)缺乏廣度或深度導致的；另一類(lèi)為資金量風(fēng)險，是指資金量無(wú)法滿(mǎn)足保證金要求，使得所持有的頭寸面臨被強制平倉的風(fēng)險。
5、本基金可投資資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)支持證券在國內市場(chǎng)尚處發(fā)展初期，具有低流動(dòng)性、高收益的特征，并存在一定的投資風(fēng)險。資產(chǎn)支持證券的投資與基金資產(chǎn)密切相關(guān)，因此會(huì )受到特定原始權益人破產(chǎn)風(fēng)險及現金流預測風(fēng)險等的影響；當本基金投資的資產(chǎn)支持證券信用評級發(fā)生變化時(shí)，本基金將需要面對臨時(shí)調整持倉的風(fēng)險；此外當資產(chǎn)支持證券相關(guān)的發(fā)行人、基金管理人、基金托管人等出現違規違約時(shí)，本基金將面臨無(wú)法收取投資收益甚至損失本金的風(fēng)險。
6、存托憑證的投資風(fēng)險
本基金的投資范圍包括存托憑證，可能面臨存托憑證價(jià)格大幅波動(dòng)甚至出現較大虧損的風(fēng)險，以及與存托憑證發(fā)行機制相關(guān)的風(fēng)險，包括存托憑證持有人與境外基礎證券發(fā)行人的股東在法律地位、享有權利等方面存在差異可能引發(fā)的風(fēng)險；存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權等方面的特殊安排可能引發(fā)的風(fēng)險；存托協(xié)議自動(dòng)約束存托憑證持有人的風(fēng)險；因多地上市造成存托憑證價(jià)格差異以及波動(dòng)的風(fēng)險；存托憑證持有人權益被攤薄的風(fēng)險；存托憑證退市的風(fēng)險；已在境外上市的基礎證券發(fā)行人，在持續信息披露監管方面與境內可能存在差異的風(fēng)險；境內外法律制度、監管環(huán)境差異可能導致的其他風(fēng)險。
（四）流動(dòng)性風(fēng)險
1、基金申購、贖回安排
本基金的申購、贖回安排詳細規則參見(jiàn)招募說(shuō)明書(shū)第八部分的相關(guān)約定。
2、擬投資市場(chǎng)的流動(dòng)性風(fēng)險評估
本基金主要投資于國內依法發(fā)行上市的股票、存托憑證、債券、債券回購、資產(chǎn)支持證券、同業(yè)存單、銀行存款、股指期貨、國債期貨等投資品種。上述資產(chǎn)均在規范的交易場(chǎng)所、運作時(shí)間長(cháng)，市場(chǎng)透明度較高，運作方式規范，歷史流動(dòng)性狀況良好，正常情況下能夠及時(shí)滿(mǎn)足基金變現需求，保證基金按時(shí)應對贖回要求。極端市場(chǎng)情況下，上述資產(chǎn)可能出現流動(dòng)性不足，導致基金資產(chǎn)無(wú)法變現，從而影響投資者按時(shí)收到贖回款項。根據過(guò)往經(jīng)驗統計，絕大部分時(shí)間上述資產(chǎn)流動(dòng)性充裕，流動(dòng)性風(fēng)險可控，當遇到極端市場(chǎng)情況時(shí)，基金管理人會(huì )按照基金合同及相關(guān)法律法規要求，及時(shí)啟動(dòng)流動(dòng)性風(fēng)險應對措施，保護基金投資者的合法權益。
3、擬投資資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險評估
本基金針對流動(dòng)性較低的資產(chǎn)進(jìn)行了嚴格的投資限制，主動(dòng)投資于流動(dòng)性受限資產(chǎn)的市值合計不得超過(guò)本基金資產(chǎn)凈值的15%，以降低流動(dòng)性風(fēng)險。
本基金為開(kāi)放式基金，本基金為保持較高的組合流動(dòng)性，方便投資人安排投資，在遵守本基金有關(guān)投資限制與投資比例的前提下，將主要投資于高流動(dòng)性的投資品種，防范流動(dòng)性風(fēng)險，滿(mǎn)足流動(dòng)性的需求。同時(shí)，結合市場(chǎng)流動(dòng)性特點(diǎn)，本基金將提前合理安排組合流動(dòng)性，統籌考慮投資者申購贖回特征和客戶(hù)大額資金流向特征，以確定本基金在不同投資品種的配置比例，確保流動(dòng)性充裕。
4、巨額贖回情形下的流動(dòng)性風(fēng)險管理措施
為應對巨額贖回情形下可能發(fā)生的流動(dòng)性風(fēng)險，基金管理人在認為支付投資人的贖回申請有困難或認為因支付投資人的贖回申請而進(jìn)行的財產(chǎn)變現可能會(huì )對基金資產(chǎn)凈值造成較大波動(dòng)時(shí)，可能采取部分延期贖回或者對贖回比例過(guò)高的單一投資者延期辦理部分贖回申請的流動(dòng)性風(fēng)險管理措施，詳細規則參見(jiàn)招募說(shuō)明書(shū)第八部分第十條的相關(guān)約定。
5、實(shí)施備用的流動(dòng)性風(fēng)險管理工具的情形、程序及對投資者的潛在影響
基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，在確保投資者得到公平對待的前提下，可依照法律法規及基金合同的約定，綜合運用各類(lèi)流動(dòng)性風(fēng)險管理工具，對贖回申請進(jìn)行適度調整，作為特定情形下基金管理人流動(dòng)性風(fēng)險管理的輔助措施。本基金的流動(dòng)性風(fēng)險管理工具包括但不限于：
（1）延期辦理巨額贖回申請；
（2）暫停接受贖回申請；
（3）延緩支付贖回款項；
（4）收取短期贖回費；
（5）暫?；鸸乐?；
（6）擺動(dòng)定價(jià)；
（7）啟用側袋機制；
（8）中國證監會(huì )認定的其他措施。
巨額贖回情形下實(shí)施部分延期贖回或者對贖回比例過(guò)高的單一投資者延期辦理部分贖回申請的情形及程序詳見(jiàn)本招募說(shuō)明書(shū)第八部分第十條的相關(guān)約定。當實(shí)施部分延期贖回的措施時(shí)，本基金可能無(wú)法及時(shí)滿(mǎn)足所有投資人的贖回申請，投資人收到贖回款項的時(shí)間也可能晚于預期。當實(shí)施對贖回比例過(guò)高的單一投資者延期辦理部分贖回申請的措施時(shí)，該贖回比例過(guò)高的基金份額持有人將無(wú)法全額確認贖回，一方面可能影響自身的流動(dòng)性，另一方面將承擔額外的市場(chǎng)波動(dòng)對基金凈值的影響。
實(shí)施暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款項的情形及程序詳見(jiàn)本招募說(shuō)明書(shū)第八部分第九條的相關(guān)約定。若實(shí)施暫停接受贖回申請，投資者一方面不能贖回基金份額，可能影響自身的流動(dòng)性，另一方面將承擔額外的市場(chǎng)波動(dòng)對基金凈值的影響；若實(shí)施延緩支付贖回款項，投資者不能如期獲得全額贖回款，除了對投資者流動(dòng)性產(chǎn)生影響外，也將損失延遲款項部分的再投資收益。
收取短期贖回費的情形和程序詳見(jiàn)本招募說(shuō)明書(shū)第八部分第六條的相關(guān)約定，對持續持有期小于7日的投資者相比于其他持有期限的投資者將支付更高的贖回費。
暫?；鸸乐档那樾卧斠?jiàn)本招募說(shuō)明書(shū)第十一部分第七條的相關(guān)約定。若實(shí)施暫?；鸸乐?，基金管理人會(huì )采取延緩支付贖回款項或暫停接受基金申購贖回申請的措施，對投資者產(chǎn)生的風(fēng)險如前所述。
當基金發(fā)生大額申購或贖回情形時(shí)，基金管理人可以對本基金的估值采用擺動(dòng)定價(jià)機制，即將本基金因為大額申購或贖回而需要大幅增減倉位所帶來(lái)的沖擊成本通過(guò)調整基金的估值和單位凈值的方式傳導給大額申購和贖回持有人，以保護其他持有人的利益。
在實(shí)施擺動(dòng)定價(jià)的情況下，在總體大額凈申購時(shí)會(huì )導致基金的單位凈值上升，對申購的投資者不利；在總體大額凈贖回時(shí)會(huì )導致基金的單位凈值下降，對贖回的持有人產(chǎn)生不利影響。
當本基金啟用側袋機制時(shí)，實(shí)施側袋機制期間，側袋賬戶(hù)份額將停止披露基金份額凈值，并不得辦理申購、贖回和轉換。因特定資產(chǎn)的變現時(shí)間具有不確定性，最終變現價(jià)格也具有不確定性并且有可能大幅低于啟用側袋機制時(shí)的特定資產(chǎn)的估值，基金份額持有人可能因此面臨損失。